Lets imagine Sie haben ein starkes Gefühl, ein bestimmter Bestand ist im Begriff, höher zu bewegen. Sie können entweder den Bestand erwerben oder das Recht kaufen, den Bestand zu erwerben, ansonsten als Call-Option bekannt. Der Kauf eines Anrufs ist ähnlich wie das Konzept des Leasings. Wie ein Mietvertrag, ein Anruf gibt Ihnen die Vorteile der Besitz einer Aktie, benötigt aber weniger Kapital als tatsächlich den Kauf der Aktie. Genau wie ein Leasing hat eine feste Laufzeit, ein Anruf hat eine begrenzte Laufzeit und ein Ablaufdatum. Beispiel Hier sehen Sie eine Beispieloption. Microsoft (MSFT) ist der Handel mit 30, es würde 30.000 zu kaufen, um 1000 Aktien der Aktie zu kaufen. Anstelle des Kaufs der Aktie können Sie eine MSFT Call-Option mit einem Basispreis von 30 und einem Verfall 1 Monat in der Zukunft kaufen. Zum Beispiel, im Mai könnten Sie kaufen 10 MSFT JUN 30 Aufrufe für 1,00. Diese Transaktion ermöglicht es Ihnen, an der Aufwärtsbewegung der Aktie teilzunehmen und gleichzeitig das Abwärtsrisiko des Aktienkaufs zu minimieren. Da jeder Kontrakt 100 Aktien kontrolliert, kauften Sie das Recht, 1000 Aktien von Microsoft Stock für 30 pro Aktie zu erwerben. Der Kurs, 1,00, wird pro Aktie notiert. Als solche sind die Kosten dieses Vertrages 100 (1,00 x 100 Aktien x 10 Verträge). Option Kauf Beispiel MSFT Handel 30.00 Kaufen 10 MSFT JUN 30 Call Wenn die Aktie bei oder unter 30 bleibt, bevor die Optionen ablaufen, ist 1.000 die meisten, die Sie verlieren könnten. Auf der anderen Seite, wenn die Aktie steigt auf 40 bei Verfall, die Optionen werden rund 10 handeln (aktueller Preis: 40 - Ausübungspreis: 30). So werden Ihre 1.000 Investitionen im Wert von 10.000 (10 x 100 Aktien x 10 Verträge). Wenn der Aktienkurs steigt, gibt die Option Ihnen zwei Möglichkeiten: verkaufen oder üben Sie den Anruf. Viele Investoren wählen, um zu verkaufen, weil es die erhebliche Geldausgabe bei der Ausübung Ihrer Call-Option beteiligt vermeidet. Im Beispiel oben, würden Sie zahlen 30.000 (30 x 1000 Aktien), um den Bestand zu kaufen, wenn Sie die Optionen ausüben. Bei einem Marktpreis von 40 wäre Ihre Aktie tatsächlich 40.000 wert. Ohne Provisionen, hätten Sie eine 9.000 Profit auf Ihre 1.000 Investitionen (10.000 - 1.000). Vergleichen Sie dies mit dem Verkauf der Optionen: Sie realisieren den gleichen Gewinn, ohne das Geld auszugeben, um die Aktien zu kaufen. Mit der Aktie bei 40, würde der 30. Juni Anrufe im Wert von 10 pro Vertrag. So hätte jeder Optionskontrakt einen Wert von 1.000 (10 x 100 Aktien 10 Kontrakte). Keine schlechte Rendite für eine Investition von 1.000 Das oben beschriebene Szenario ist ein gutes Beispiel für die Hebelwirkung, die Optionen bieten. Schauen Sie sich die Erträge auf prozentualer Basis an. Option Rückkehr auf prozentualer Basis Während dieses Szenario sieht gruselig auf einer prozentualen Basis, wenn man sich die Rohzahlen, seine deutlich relativ. Wenn der Bestand sinkt, können Ihre Anrufe wertlos ablaufen, aber Ihr Verlust beschränkt sich auf Ihre ursprüngliche Investition, in diesem Fall 1.000. Im Gegensatz dazu erhält der Aktionär einen weit größeren Dollarverlust von 10.000. Wenn Sie den begrenzten Nachteil und die unbegrenzte Aufwärtspotenzial der Call-Optionen vergleichen, ist es leicht zu sehen, warum sie eine solche attraktive Investition für bullish Investoren sind. Über uns Überprüfen Sie Uns Out Produkte Was wir bieten Sicherheit amp Risiken Nicht gefunden was Sie benötigten Lass es uns wissen. Brokerage Produkte: Nicht FDIC Versicherter middot Keine Bankgarantie middot Kann Wert verlieren OptionenXpress, Inc. macht keine Anlageempfehlungen und bietet keine finanziellen, steuerlichen oder rechtlichen Beratung. Inhalte und Werkzeuge werden nur zu Bildungs - und Informationszwecken bereitgestellt. Alle angezeigten Aktien-, Options - oder Futures-Symbole dienen lediglich der Veranschaulichung und sollen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Sicherheit darstellen. Produkte und Dienstleistungen, die für US-Kunden bestimmt sind und möglicherweise nicht in anderen Ländern erhältlich oder angeboten werden. Online-Handel hat ein eigenes Risiko. Systemantwort und Zugriffszeiten, die aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung, des Volumens und anderer Faktoren variieren können. Optionen und Futures beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen und Risikohinweise für Futures und Optionen auf unserer Website, bevor Sie ein Konto beantragen, auch unter der Telefonnummer 888.280.8020 oder 312.629.5455 erhältlich. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. Mehrere Bein Optionen Strategien werden mehrere Provisionen beinhalten. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. und Charles Schwab Bank sind separate, aber verbundene Unternehmen und Tochtergesellschaften der Charles Schwab Corporation. Brokerage-Produkte werden von Charles Schwab amp Co. Inc. (Mitglied SIPC) (Schwab) und optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress) angeboten. Kaution und Darlehen Produkte und Dienstleistungen werden von der Charles Schwab Bank, Mitglied FDIC und einem Equal Housing Lender (Schwab Bank) angeboten. Copy 2016 optionsXpress, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Member SIPC. Long Call Das Setup Kaufen Sie einen Anruf, Streik Preis A Im Allgemeinen wird der Aktienkurs bei oder über Streik Ein Wer sollte es laufen Veteranen und höher HINWEIS: Viele Rookies beginnen Handel Optionen durch den Kauf Out-of-the-money kurz Anrufe. Das ist, weil sie dazu neigen, billig zu sein, und Sie können eine Menge von ihnen kaufen. Allerdings sind sie wahrscheinlich nicht der beste Weg, um Ihre Füße nass. Wenn Sie es ausführen Youre bullish als Matador. Die Sweet Spot Die Aktie geht durch das Dach. Über die Sicherheitsoptionen sind Verträge, die die zugrunde liegenden Vermögenswerte kontrollieren, oftmals Bestand. Es ist möglich, eine Option zur Einleitung einer Position zu kaufen (eigene oder lange) oder zu verkaufen (schreiben oder kurz). Optionen werden über einen Broker, wie TradeKing, gehandelt, der eine Provision beim Kauf oder Verkauf von Optionskontrakten erhebt. Optionen: Die Grundlagen ist ein großartiger Ort, um zu beginnen, wenn das Lernen über Optionen. Vor dem Trading Optionen sorgfältig prüfen Sie Ihre Ziele, die Risiken, Transaktionskosten und Gebühren. Die Strategie Eine Long-Call gibt Ihnen das Recht, die zugrunde liegenden Aktien zum Ausübungspreis zu kaufen. Anrufe können als Alternative zum Kauf von Aktien verwendet werden. Sie können profitieren, wenn die Aktie steigt, ohne sich auf all das Abwärtsrisiko, das aus dem Besitz der Aktie resultieren würde. Es ist auch möglich, Hebelwirkung über eine größere Anzahl von Aktien zu gewinnen, als Sie es sich leisten konnten, direkt zu kaufen, weil Anrufe immer weniger teuer als die Aktie selbst sind. Aber seien Sie vorsichtig, vor allem mit kurzfristigen out-of-the-money-Anrufe. Wenn Sie zu viele Optionskontrakte kaufen, erhöhen Sie Ihr Risiko. Optionen können wertlos ablaufen und Sie können Ihre gesamte Investition verlieren, während, wenn Sie den Bestand besitzen, wird es in der Regel immer noch etwas wert sein. (Außer bei bestimmten Bankaktien, die namenlos bleiben sollen.) Maximaler potenzieller Gewinn Es gibt ein theoretisch unbegrenztes Gewinnpotential, wenn die Aktie bis zur Unendlichkeit geht. (Bitte beachten Sie: Weve nie gesehen eine Aktie gehen in unendlich.) Das maximale potenzielle Verlustrisiko ist auf die Prämie für die Call-Option bezahlt begrenzt. Break-even bei Expiration Strike A plus die Kosten für den Anruf. TradeKing Margin Voraussetzungen Nach Bezahlung des Handels ist keine zusätzliche Marge erforderlich. Wie die Zeit vergeht Für diese Strategie ist Zeitverfall der Feind. Es wirkt sich negativ auf den Wert der Kaufoption aus. Implizite Volatilität Nachdem die Strategie etabliert ist, wollen Sie implizite Volatilität zu erhöhen. Es erhöht den Wert der Option, die Sie gekauft haben, und spiegelt auch eine erhöhte Möglichkeit eines Preisschwungs ohne Rücksicht auf die Richtung (aber youll hoffen, dass die Richtung ist). Optionen Guys Tipps Dont gehen über Bord mit der Hebelwirkung, die Sie erhalten können, beim Kauf von Anrufen. Eine allgemeine Faustregel ist dies: Wenn youre verwendet, um den Kauf 100 Aktien Aktien je Handel, Kauf einer Option Vertrag (1 Vertrag 100 Aktien). Wenn youre bequem Kauf 200 Aktien, kaufen Sie zwei Optionskontrakte, und so weiter. Wenn Sie einen Anruf kaufen, können Sie erwägen, den Vertrag im Geld zu kaufen, da seine Wahrscheinlichkeit, ein größeres Delta zu haben (das heißt, Änderungen in der Option Wert entsprechen näher mit jeder Änderung des Aktienkurses) . Sie können mehr über Delta in Meet the Greeks erfahren. Versuchen Sie auf der Suche nach einem Delta von 0,80 oder größer, wenn möglich. In-the-money-Optionen sind teurer, weil sie einen intrinsischen Wert haben, aber Sie bekommen, was Sie bezahlen. Tools Streaming Quotes Die neuesten Zitate auf Aktien, Optionen und ETFs, direkt auf Ihren Desktop gestreamt. Optionen Strategy Scanner Finden Sie die richtige Basis - oder erweiterte Optionsstrategie, um Ihre spezifischen Kriterien zu erfüllen. Trade Stream Sehen Sie sich die neuesten Trades in Aktien, Optionen und ETFs durch, in Echtzeit blättern. Verwandte Strategien Short Combination Kauf der Put gibt Ihnen das Recht, die Aktie zum Ausübungspreis zu verkaufen. Ein Verkauf der Call verpflichtet Sie, die Aktie zum Ausübungspreis A zu verkaufen, wenn die Option zugeordnet ist. Long Put Eine Long-Put gibt Ihnen das Recht, die zugrunde liegenden Aktien zum Basispreis A zu verkaufen. Wenn es nicht so etwas wie puts, die einzige Möglichkeit, von einer Abwärtsbewegung in profitieren. Short Straddle Eine kurze Straddle gibt Ihnen die Verpflichtung zu verkaufen Die Aktie zum Ausübungspreis A und die Verpflichtung, die Aktie zum Ausübungspreis A zu kaufen, wenn die Optionen zugeordnet sind. Eine Kaufoption ist ein Optionskontrakt, bei dem der Besteller (Käufer) das Recht (aber nicht die Verpflichtung) hat, eine bestimmte Menge einer Sicherheit zu einem bestimmten Preis (Ausübungspreis) innerhalb einer festgelegten Laufzeit zu kaufen Zeit (bis zu ihrem Ablauf). Für den Schreiber (Verkäufer) einer Kaufoption ist er eine Verpflichtung zum Verkauf des Basiswerts zum Ausübungspreis, wenn die Option ausgeübt wird. Der Call Optionsschreiber erhält eine Prämie für die Übernahme des mit der Verpflichtung verbundenen Risikos. Für Aktienoptionen umfasst jeder Vertrag 100 Aktien. Kauf Kaufoptionen Rufen Sie Kauf ist die einfachste Art der Handelsoptionen. Anfänger Händler beginnen oft durch den Kauf von Anrufen, nicht nur wegen seiner Einfachheit, sondern auch aufgrund der großen ROI aus erfolgreichen Trades generiert. Ein vereinfachtes Beispiel Angenommen, der Aktienbestand der XYZ-Gesellschaft wird mit 40 gehandelt. Ein Call-Optionskontrakt mit einem Ausübungspreis von 40, der in einem Monat ausläuft, wird mit 2 bewertet. Sie glauben fest daran, dass die XYZ-Aktie in den kommenden Wochen stark ansteigen wird Ergebnisbericht. So zahlten Sie 200, um eine einzelne 40 XYZ Anrufoption zu kaufen, die 100 Anteile umfaßt. Sagen Sie, Sie waren vor Ort und der Preis der XYZ-Aktien-Rallyes auf 50, nachdem das Unternehmen starke Erträge und erhöhte seine Gewinn-Führung für das nächste Quartal. Mit diesem scharfen Anstieg der zugrunde liegenden Aktienkurs, wird Ihre Call-Kauf-Strategie werden Sie einen Gewinn von 800. Lassen Sie uns einen Blick auf, wie wir diese Zahl erhalten. Wenn Sie Ihre Kaufoption nach dem Ergebnisbericht ausüben würden, rufen Sie Ihr Recht auf, 100 Aktien der XYZ Aktie zu je 40 zu kaufen und können sie sofort auf dem freien Markt für 50 eine Aktie verkaufen. Das ergibt einen Gewinn von 10 pro Aktie. Da jeder Kaufoptionsvertrag 100 Aktien umfasst, beträgt der Gesamtbetrag, den Sie von der Ausübung erhalten, 1000. Da Sie 200 zum Kauf der Kaufoption bezahlt haben, beträgt Ihr Nettogewinn für den gesamten Handel 800. Interessant ist auch, dass in Dieses Szenario ist der Call-Buying-Strategien ROI von 400 sehr viel höher als die 25 ROI erreicht, wenn Sie den Bestand selbst zu kaufen waren. Diese Strategie der Trading-Call-Optionen ist bekannt als die Long-Call-Strategie. Siehe unsere Long-Call-Strategie Artikel für eine detaillierte Erklärung sowie Formeln für die Berechnung der maximalen Gewinn, maximale Verlust-und Break-even-Punkte. Selling-Call-Optionen Statt Kaufoptionen zu kaufen, kann man sie auch für einen Gewinn verkaufen. Call-Option Schriftsteller, auch bekannt als Verkäufer, verkaufen Kaufoptionen mit der Hoffnung, dass sie wertlos auslaufen, so dass sie die Prämien pocket. Der Verkauf von Anrufen oder kurzfristigen Anruf, beinhaltet mehr Risiko, kann aber auch sehr profitabel sein, wenn es richtig gemacht wird. Man kann abgedeckte Anrufe oder nackte (ungedeckte) Anrufe verkaufen. Abgeleitete Anrufe Der Short Call ist abgedeckt, wenn der Call Optionsschreiber die ver - pflichtete Menge des zugrunde liegenden Wertpapiers besitzt. Der abgedeckte Aufruf ist eine beliebte Option Strategie, die es dem Aktieninhaber ermöglicht, zusätzliche Erträge aus ihren Beständen durch periodischen Verkauf von Call-Optionen zu generieren. Weitere Informationen finden Sie in unserem behandelten Strategie-Strategieartikel. Nackte (nicht aufgedeckte) Anrufe Wenn der Optionshändler Anrufe ohne den verpflichtenden Besitz des zugrunde liegenden Wertpapiers anruft, unterbricht er die Anrufe nackt. Naked Leerverkäufe von Anrufen ist eine sehr riskante Option Strategie und ist nicht für die Anfänger Händler empfohlen. Sehen Sie unseren nackten Aufrufartikel, um mehr über diese Strategie zu lernen. Call Spreads Eine Call-Spread ist eine Optionsstrategie, bei der gleiche Anzahl von Call Optionskontrakten gleichzeitig auf demselben Basiswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreisen und / oder Verfallsdaten gekauft und verkauft werden. Call Spreads begrenzen die Option Trader maximalen Verlust auf Kosten der Deckung seines potenziellen Gewinns zur gleichen Zeit. Bereit zum Trading starten Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 von virtuellen Geld, das Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuelle Handelsplattform testen, ohne zu riskieren hart verdientes Geld finanziert. Sobald Sie den Handel für echte beginnen, werden Ihre ersten 100 Trades Provision-frei (Stellen Sie sicher, dass Sie durch den untenstehenden Link und zitieren Sie den Promo-Code 60FREE während der Anmeldung) Long Call Beschreibung Eine Long-Call-Strategie in der Regel nicht schätzen in einem 1- Zu-1-Verhältnis mit der Aktie, aber Preismodelle oft geben uns eine vernünftige Schätzung darüber, wie eine 1 Aktienkursänderung den Aufruf Wert beeinflussen könnte, vorausgesetzt, andere Faktoren bleiben die gleichen. Was mehr ist, können die Prozentgewinne bezogen auf die Prämie bedeutend sein, wenn die Prognose auf Ziel ist. Der Call-Käufer, der die Option gewinnbringend verkaufen möchte, sucht nach geeigneten Möglichkeiten, die Position frühzeitig zu schließen: in der Regel eine Rallye und / oder eine starke Zunahme der Volatilität. Einige Investoren setzen Preisziele oder Re-Evaluationsdaten andere spielen es nach dem Ohr. So oder so, Timing ist alles für diese Strategie, denn alle Werte müssen realisiert werden, bevor die Option abläuft. Richtig über eine erwartete Rallye ist nicht gut, wenn sie nach dem Ablauf auftritt. Wenn die Gewinne nicht zustande kommen und das Expirieren naht, ist ein sorgfältiger Investor bereit, neu zu bewerten. Eine Wahl ist, abzuwarten und zu sehen, wenn der Vorrat sich vor Verfall sammelt. Wenn ja, könnte die Strategie einen guten Gewinn generieren. Netto-Position (bei Verfall) BEISPIEL MAXIMALER GEWINN MAXIMALER VERLUST Auf der anderen Seite, wenn eine schnelle Wende beginnt, unwahrscheinlich, könnte es sinnvoll, den Anruf zu verkaufen, während es noch einige Zeit Wert hat. Eine rechtzeitige Entscheidung könnte es dem Anleger ermöglichen, einige oder sogar die gesamte Investition zurückzuholen. Ausblick Ein Call-Käufer ist definitiv bullisch in die kurzfristige, antizipieren Gewinne in den zugrunde liegenden Aktien während der Laufzeit der Option. Ein Anleger langfristigen Ausblick könnte von sehr bullish bis etwas bullish oder sogar neutral. Wenn die langfristigen Aussichten solide bärisch sind, könnte eine andere Strategie-Alternative geeigneter sein. Zusammenfassung Diese Strategie besteht darin, eine Kaufoption zu kaufen. Der Kauf eines Anrufs ist für Anleger, die eine Chance, an der zugrunde liegenden Aktien erwartet Erwartung während der Laufzeit der Option teilnehmen wollen. Wenn die Dinge wie geplant gehen, wird der Anleger in der Lage sein, den Anruf zu einem Gewinn zu einem bestimmten Zeitpunkt vor dem Verfall zu verkaufen. Motivation Der Anleger kauft Anrufe als eine Möglichkeit, von dem Wachstum der zugrunde liegenden Aktien Preis zu profitieren, ohne das Risiko und up-front Kapitalaufwand der ausstehenden Aktienbesitz. Der kleinere anfängliche Aufwand gibt dem Käufer auch die Chance, größere Prozentsatzgewinne (d. h. grßere Hebelwirkung) zu erzielen. Variationen Diese Diskussion richtet sich an den Long-Call-Investor, der die Call-Option kauft, in erster Linie mit der Idee, ihn später mit Gewinn zu verkaufen. Wenn der Erwerb der zugrunde liegenden Bestände ein wichtiges Motiv ist, siehe Kassenbon. Eine Variation der Long-Call-Strategie. In diesem Fall kauft der Investor den Anruf, sondern setzt auch genügend Kapital, um die Aktie zu kaufen. Dann fungiert der Aufruf als eine Art regen check: eine begrenzte Garantie auf den Aktienkurs für Investoren, die die Aktie kaufen wollen, aber zögern, dies sofort tun. Dieser Ansatz ist besonders relevant, wenn ein erheblicher kurzfristiger Kursanstieg erwartet wird. Max Loss Der maximale Verlust ist begrenzt und tritt ein, wenn der Anleger den Aufruf nach Ablauf der Ausübung hält und der Bestand unter dem Ausübungspreis liegt. Die Option würde wertlos auslaufen, und der Verlust wäre der Preis für die Call-Option bezahlt werden. Max. Gewinn Das Gewinnpotenzial ist theoretisch unbegrenzt. Das Beste, was passieren kann, ist für den Aktienkurs bis ins Unendliche steigen. In diesem Fall könnte der Anleger entweder die Option zu einem nahezu unbegrenzten Gewinn verkaufen, ausüben und ihn zum Basispreis kaufen und ihn für unendlich verkaufen. Gewinn / Verlust Der potenzielle Gewinn ist unbegrenzt, während die potenziellen Verluste auf die für den Aufruf gezahlte Prämie beschränkt sind. Obwohl eine Call-Option ist unwahrscheinlich, dass ein voller Dollar für jeden Dollar, dass die Aktie steigt während der meisten Optionen Leben schätzen, gibt es in der Theorie keine Grenze, wie hoch entweder gehen könnte. In Anbetracht der begrenzten Größe der Investition (d. h. Prämie) können die potentiellen Prozentsatzgewinne erheblich sein. Der Vorbehalt ist, dass alle Gewinne bis zum Ablauf des Anrufs realisiert werden müssen. Allgemein gesprochen, je früher und schärfer der Anstieg der Bestände Wert, desto besser für die Long-Call-Strategie. Alle anderen Dinge gleich sind, verliert eine Option in der Regel Zeitwert Prämie mit jedem Tag, und die Rate der Zeitwert Abnutzung tendenziell zu beschleunigen. Das bedeutet, dass der Long-Call-Inhaber möglicherweise nicht in der Lage ist, den Anruf mit Gewinn zu veräußern, es sei denn, dass sich mindestens ein wichtiger Preisfaktor günstig ändert. Die offensichtlichste ist eine Erhöhung der zugrunde liegenden Aktien Preis. Ein Anstieg der impliziten Volatilität könnte auch erheblich dazu beitragen, den Anrechnungszeitwert zu steigern. Ein Optionsinhaber kann nicht mehr als den ursprünglich für die Option gezahlten Preis verlieren. Breakeven Beim Verfall bricht die Strategie, auch wenn der Aktienkurs gleich dem Ausübungspreis zuzüglich der Anschaffungskosten der Call-Option ist. Jeder Aktienkurs über diesem Punkt produziert einen Nettogewinn. Mit anderen Worten: Breakeven-Prämie Volatilität Eine Erhöhung der impliziten Volatilität würde sich positiv auf diese Strategie auswirken, wobei alle anderen Aspekte gleich sind. Die Volatilität tendiert dazu, den Wert einer beliebigen Long-Optionsstrategie zu steigern, da sie eine größere mathematische Wahrscheinlichkeit anzeigt, dass sich die Aktie so weit bewegen wird, dass sie den Option-intrinsischen Wert (oder ihren aktuellen intrinsischen Wert) nach Ablauf des Verfalltags erhält. Durch die gleiche Logik hat ein Rückgang der Volatilität eine Tendenz zur Senkung der Long-Call-Strategien Wert, unabhängig von der gesamten Aktienkursentwicklung. Zeitverzögerung Wie bei den meisten langen Optionsstrategien hat auch der Ablauf der Zeit einen negativen Einfluss, wobei alle anderen Dinge gleich sind. Wenn die verbleibende Zeit bis zum Verfall verschwindet, schrumpfen die statistischen Wahrscheinlichkeiten des Erreichens weiterer Gewinne im intrinsischen Wert. Darüber hinaus verringern sich die Cost-to-Carry-Einsparungen, die von einer Long-Call-Strategie angeboten werden, gegenüber einer ausstehenden Long-Stock-Position im Laufe der Zeit. Sobald der Zeitwert verschwindet, bleibt nur der intrinsische Wert. Für in-the-money Optionen, das ist der Unterschied zwischen dem Aktienkurs und dem Ausübungspreis. Für at-the-money und out-of-the-money Optionen ist der innere Wert Null. Zuordnungsrisiko Keine. Der Investor hat die Kontrolle. Auslaufrisiko. Wenn die Option in-the-money ausläuft, kann sie für Sie von Ihrem Maklerunternehmen ausgeübt werden. Da dieser Investor nicht ursprünglich beiseite legen die Bargeld, um die Aktie zu kaufen, könnte eine unerwartete Übung eine große Unannehmlichkeiten sein und erfordern dringende Maßnahmen, um mit dem Geld für die Abwicklung kommen. Jeder Investor, der eine lange Optionsposition in das Exspirationsverfahren einführt, wird aufgefordert, alle damit zusammenhängenden Verfahren mit seinem Maklerunternehmen zu verifizieren: automatische Ausübungsmindestbeträge, Ausübungsmeldungsfristen usw. Bemerkungen Alle Optionsanleger haben Grund, den zugrunde liegenden Bestand zu überwachen und Dividenden zu verfolgen. Dies gilt auch für Long-Call-Inhaber, unabhängig davon, ob sie die Aktie erwerben wollen. Bei einer Ex-Dividende wird der Betrag der Dividende vom Wert des Basiswertes abgezogen. Dies führt wiederum zu einem Abwärtsdruck auf den Wert der Anrufoptionen. Obwohl der Effekt vorhersehbar ist und in der Regel mehr schrittweise berücksichtigt wird, sind Dividendendaten noch eine Überlegung bei der Entscheidung, wann es optimal sein könnte, die Rufposition zu schließen. Wenn der Inhaber eines In-the-money-Aufrufs entscheidet, die Option auszuüben und eine Dividende angekündigt worden ist, kann es optimal sein, den Call vor dem Ex-Dividenden-Datum auszuführen, um die Dividendenzahlung zu erfassen. Related Position Offizielle OIC Sponsoren Diese Website diskutiert börsengehandelte Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage in dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten. Kopien dieses Dokuments können von Ihrem Broker, von jeder Börse, an der Optionen gehandelt werden, oder durch Kontaktaufnahme mit der Options Clearing Corporation, einer North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc), bezogen werden. Kopie 1998-2016 Der Options Industry Council - Alle Rechte vorbehalten. Bitte beachten Sie unsere Datenschutzbestimmungen und unsere Benutzervereinbarung. Diese Website behandelt börsengehandelte Optionen der Options Clearing Corporation. Keine Aussage in dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen (PDF) erhalten. Kopien dieses Dokuments können von Ihrem Broker oder von einer Börse, an der Optionen gehandelt werden, oder durch Kontaktaufnahme mit der Option Clearing Corporation, einer North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (optionhehezu), bezogen werden. Dont haben ein accountHow, um die Top 10 Fehler zu vermeiden Neue Option Traders machen In mehr als fünfzehn Jahren in der Wertpapierbranche, Ive führte mehr als 1.000 Seminare auf Optionshandel. Während dieser Zeit, Ive gesehen neue Optionen Investoren machen die gleichen Fehler über und über Fehler, die leicht vermieden werden können. In diesem Artikel analysiert Ive zehn der häufigsten Option Trading Fehler. Optionen sind von Natur aus eine komplexere Investition als nur Kauf und Verkauf von Aktien. Zum Beispiel, wenn Sie Optionen kaufen, müssen Sie nicht nur über die Richtung der Bewegung Recht haben, müssen Sie auch über das Timing Recht haben. Auch Optionen neigen dazu, weniger flüssig als Aktien zu sein. So handeln sie können größere Spreads zwischen dem Angebot und fragen Preise, die Ihre Kosten zu erhöhen. Schließlich wird der Wert einer Option aus vielen Variablen gebildet, einschließlich des Kurses der zugrunde liegenden Aktie oder des Index, der Volatilität, der Dividenden (falls vorhanden), der Veränderung der Zinssätze und wie bei jedem Markt, Angebot und Nachfrage. Option Handel ist nicht etwas, was Sie tun möchten, wenn Sie nur fiel aus dem Rüben-LKW. Aber wenn sie richtig verwendet werden, ermöglichen Optionen den Anlegern, eine bessere Kontrolle über die Risiken und Belohnungen je nach ihrer Prognose für die Aktie zu gewinnen. Egal, ob Ihre Prognose ist bullisch, bearish oder neutral theres eine Option-Strategie, die rentabel sein kann, wenn Ihre Aussichten richtig ist. Brian Overby Senior-Optionen Analyst TRADEKING Fehler 1: Starten durch den Kauf Out-of-the-money (OTM) Anrufoptionen Es scheint wie ein guter Ort zu starten: Kauf einer Call-Option und sehen, ob Sie einen Gewinner auswählen können. Das Kaufen von Anrufen kann sich sicher fühlen, weil es dem Muster entspricht, das Sie verwendet haben, um als Aktienhändler zu folgen: kaufen Sie niedrig, verkaufen Sie hoch. Viele Veteranen Aktienhandel begann und gelernt, in der gleichen Weise zu profitieren. Allerdings ist der Kauf OTM Anrufe ausgerechnet eine der härtesten Möglichkeiten, um Geld konsequent in der Optionen-Welt zu machen. Wenn Sie sich auf diese Strategie zu begrenzen, können Sie finden, verlieren Geld konsequent und nicht lernen, sehr viel in den Prozess. Betrachten Sie Jump-Start Ihrer Optionen Ausbildung durch das Lernen ein paar andere Strategien, und verbessern Sie Ihr Potenzial zu verdienen solide Renditen, wie Sie Ihr Wissen zu bauen. Was ist falsch mit nur den Kauf von Anrufen Sein hart genug, um die Richtung auf einem Aktienkauf nennen. Wenn Sie Optionen kaufen, aber nicht nur Sie haben Recht über die Richtung der Bewegung, müssen Sie auch über das Timing Recht haben. Wenn Sie irren entweder, Ihr Handel kann zu einem Totalverlust der Optionsprämie führen. Jeder Tag, der vergeht, wenn der zugrunde liegende Bestand nicht bewegt wird, ist Ihre Option wie ein Eiswürfel, der in der Sonne sitzt. Genau wie die Pfütze, die wächst, Ihre Optionen Zeitwert verdampft bis zum Verfallsdatum. Dies gilt insbesondere, wenn Ihr erster Kauf ist eine kurzfristige, Weg out-of-the-money Option (eine beliebte Wahl mit neuen Optionen Händler, weil sie meist ziemlich billig). Nicht überraschend, aber diese Optionen sind billig für einen Grund. Wenn Sie kaufen eine OTM billige Option, sie nicht automatisch erhöhen, nur weil der Bestand bewegt sich in die richtige Richtung. Der Preis ist relativ zu der Wahrscheinlichkeit, dass der Bestand den Basispreis tatsächlich erreicht (und darüber hinausgeht). Wenn die Bewegung nahe dem Auslaufen ist und ihr nicht genug ist, um den Streik zu erreichen, ist die Wahrscheinlichkeit, dass der Bestand die Bewegung in dem nun verkürzten Zeitrahmen fortsetzt, gering. Daher wird der Preis der Option diese Wahrscheinlichkeit widerspiegeln. Wie können Sie mehr informiert Als Ihr erster Ausflug in Optionen, sollten Sie erwägen den Verkauf eines OTM-Anrufs auf eine Aktie, die Sie bereits besitzen. Diese Strategie wird als abgedeckter Anruf bezeichnet. Durch den Verkauf des Anrufs übernehmen Sie die Verpflichtung, Ihre Aktie zu dem in der Option angegebenen Ausübungspreis zu verkaufen. Wenn der Ausübungspreis höher ist als der aktuelle Marktpreis der Aktie, ist alles, was Sie sagen: Wenn die Aktie bis zum Ausübungspreis geht, ist es okay, wenn der Anrufkäufer diesen An - teil nimmt oder anruft. Für die Übernahme dieser Verpflichtung, verdienen Sie Geld aus dem Verkauf Ihrer OTM-Aufruf. Diese Strategie kann Ihnen einiges Einkommen auf Aktien zu verdienen, wenn youre bullish, aber Sie würden nichts dagegen verkaufen die Aktie, wenn der Preis steigt vor dem Ablauf. Was ist schön über abgedeckte Anrufe verkaufen, oder schriftlich, als Starter-Strategie ist, dass das Risiko nicht aus dem Verkauf der Option kommen. Das Risiko ist tatsächlich im Besitz der Aktie - und das Risiko kann erheblich sein. Der maximale potenzielle Verlust ist die Kostenbasis der Aktie abzüglich der erhaltenen Prämie für den Aufruf. (Dont vergessen, Faktor in Provisionen, zu.) Obwohl das Verkaufen der Call-Option nicht produzieren Kapital Risiko, es begrenzt Ihre Oberseite, also Chance-Risiko schaffen. Mit anderen Worten, Sie riskieren, die Aktien bei Zuteilung zu verkaufen, wenn der Markt steigt und Ihr Anruf ausgeübt wird. Aber da Sie besitzen die Aktie (mit anderen Worten, die Sie bedeckt sind), das ist in der Regel ein profitables Szenario für Sie, weil der Aktienkurs auf den Ausübungspreis des Aufrufs erhöht hat. Wenn der Markt bleibt flach, sammeln Sie die Prämie für den Verkauf des Anrufs und behalten Sie Ihre lange Lagerposition. Auf der anderen Seite, wenn die Aktie untergeht und Sie wollen, kaufen Sie einfach die Option, schließen Sie die Short-Position, und verkaufen die Aktie, um die lange Position zu schließen. Denken Sie daran, können Sie einen Verlust in der Aktie, wenn die Position geschlossen ist. Als Alternative zum Kauf von Anrufen gilt der Verkauf abgedeckter Anrufe als intelligente, relativ risikoarme Strategie, um Einkommen zu verdienen und sich mit der Dynamik des Optionsmarktes vertraut zu machen. Selling abgedeckte Anrufe ermöglicht es Ihnen, die Option genau beobachten und sehen, wie sein Preis reagiert auf kleine Bewegungen in der Aktie und wie der Preis im Laufe der Zeit zerbricht. Mistake 2: Einsatz einer Allzweckstrategie in allen Marktbedingungen Optionshandel ist bemerkenswert flexibel. Es kann Ihnen ermöglichen, effektiv zu handeln in allen Arten von Marktbedingungen. Aber Sie können diese Flexibilität nur nutzen, wenn Sie offen für das Erlernen neuer Strategien bleiben. Kaufen Sie Spreads bietet eine gute Möglichkeit, Kapitalisierung auf verschiedenen Marktbedingungen. Wenn Sie kaufen eine Ausbreitung ist es auch als eine lange Spread-Position bekannt. Alle neuen Optionen Händler sollten sich mit den Möglichkeiten der Spreads vertraut zu machen, so können Sie beginnen, die richtigen Bedingungen zu erkennen, um sie zu erkennen. Wie können Sie handeln mehr informiert Eine lange Spread ist eine Position, bestehend aus zwei Optionen: die höherwertige Option gekauft wird und die niedrigere Kosten-Option verkauft wird. Diese Optionen sind sehr ähnlich zugrunde liegenden Sicherheit, gleiche Ablaufdatum, gleiche Anzahl von Verträgen und die gleiche Art (beide Puts oder beide Anrufe). Die beiden Optionen unterscheiden sich nur im Basispreis. Lange Spreads, die aus Anrufen bestehen, sind bullisch und werden als Long Call Spreads bezeichnet. Lange Spreads, die aus Puts bestehen, sind bearish und werden als Long Put Spreads bezeichnet. Mit einem Spread-Handel, da Sie eine Option zur gleichen Zeit verkauften Sie eine andere gekauft, Zeitverfall, dass ein Bein verletzt könnte tatsächlich helfen, die anderen. Das bedeutet, dass der Nettoeffekt der Zeitverschlechterung etwas neutralisiert wird, wenn Sie Spreads handeln, im Vergleich zu dem Kauf einzelner Optionen. Der Nachteil zu verbreitet ist, dass Ihre upside Potenzial ist begrenzt. Ehrlich gesagt, nur eine Handvoll Anruf Käufer tatsächlich Himmel-hohe Gewinne auf ihre Trades. Die meisten der Zeit, wenn die Aktie einen bestimmten Preis schlägt, verkaufen sie die Option sowieso. Also warum nicht das Verkaufsziel setzen, wenn Sie den Handel eingeben Ein Beispiel wäre, die 50-Streik-Call kaufen und verkaufen die 55-Streik-Call. Das gibt Ihnen das Recht, die Aktie bei 50 zu kaufen, aber auch verpflichtet, die Aktie bei 55 zu veräußern, wenn die Aktie über dem Kurs bei Verfall übergeht. Obwohl der maximale Potentialgewinn begrenzt ist, ist auch der maximale Potentialverlust. Das maximale Risiko für den 50-55 langen Anrufspread ist der Betrag, der für den 50-Streik-Anruf bezahlt wird, abzüglich des für den 55-Streik-Anruf erhaltenen Betrags. Es gibt zwei Vorbehalte im Auge zu behalten mit Spread-Trading. Erstens, weil diese Strategien beinhalten mehrere Option Trades, entstehen sie mehrere Provisionen. Stellen Sie sicher, dass Ihre Gewinn-und Verlustrechnungen alle Provisionen sowie andere Faktoren wie die Bid / Ask-Spread enthalten. Zweitens, wie bei jeder neuen Strategie, müssen Sie Ihre Risiken kennen, bevor Sie Kapital. Heres, wo Sie mehr über lange Call Spreads und long put Spreads lernen können. Fehler 3: Nicht mit einem definitiven Exit-Plan vor dem Verfall Du hast es schon eine Million Mal gehört. In den Handelswahlen, gerade wie Aktien, sein kritisches, um Ihre Gefühle zu steuern. Dieses bedeutet nicht, Ihre jede Furcht in einer übermenschlichen Weise zu schlucken. Sein viel einfacher als das: haben Sie einen Plan zu arbeiten, und arbeiten Sie Ihren Plan. Planen Sie Ihren Ausgang ist nicht nur zu minimieren Verlust auf der Kehrseite. Sie sollten einen Exit-Plan, Zeitraum, auch wenn die Dinge gehen Sie Ihren Weg. Sie müssen im Voraus Ihren upside Ausgangspunkt und Ihren downside Ausgangspunkt sowie Ihre Zeitrahmen für jeden Ausgang wählen. Was ist, wenn Sie aus zu früh und verlassen einige auf dem Tisch auf dem Tisch Dies ist der klassische Händler Sorgen. Heres das beste Gegenargument, das ich denken kann: Was ist, wenn Sie einen Gewinn konsequenter zu machen, reduzieren Sie Ihre Häufigkeit von Verlusten, und schlafen besser in der Nacht Handel mit einem Plan hilft Ihnen, mehr erfolgreiche Muster des Handels und hält Ihre Sorgen mehr in Schach. Wie können Sie handeln mehr informiert Ob Sie kaufen oder verkaufen Optionen sind, ist ein Exit-Plan ein Muss. Bestimmen Sie im Voraus, welche Gewinne Sie mit auf der Oberseite zufrieden sein werden. Bestimmen Sie auch die Worst-Case-Szenario Sie bereit sind, auf der Kehrseite zu tolerieren. Wenn Sie Ihre upside Ziele erreichen, löschen Sie Ihre Position und nehmen Sie Ihre Gewinne. Dont bekommen gierig. Wenn Sie Ihre Abwärts-Stop-Loss zu erreichen, sollten Sie erneut Ihre Position klar. Dont setzen Sie sich weiter Risiko durch Glücksspiel, dass der Optionspreis zurückkommen könnte. Die Versuchung, diesen Ratschlag zu verletzen, wird wahrscheinlich von Zeit zu Zeit stark sein. Tun Sie es nicht. Sie müssen Ihren Plan zu machen und dann mit ihm bleiben. Viel zu viele Händler gründen einen Plan und dann, sobald der Handel platziert ist, werfen den Plan, ihre Emotionen zu folgen. Mistake 4: Kompromittieren Sie Ihre Risikobereitschaft, um für die Vergangenheit Verluste durch Verdopplung bis Ive hörte viele Option Trader sagen, sie würden nie etwas tun: nie kaufen wirklich out-of-the-money Optionen, nie verkaufen in-the-money Optionen Sein lustig Wie diese Absoluten scheinen dumm, bis Sie sich in einem Handel, der gegen Sie bewegt. Alle erfahrenen Optionen Händler waren da. Angesichts dieses Szenarios, sind Sie oft versucht, alle Arten von persönlichen Regeln brechen, einfach auf den Handel mit der gleichen Option, die Sie mit begonnen. Wäre es nicht schöner, wenn der gesamte Markt falsch war, nicht Sie Als eine Börsenhändler, haben Sie wahrscheinlich eine ähnliche Rechtfertigung für die Verdoppelung bis zum Aufholen gehört: Wenn Sie die Aktie bei 80 mochten, wenn Sie es gekauft haben, müssen Sie es bei 50 lieben Es kann verlockend sein, mehr zu kaufen und die Nettokostenbasis des Handels zu senken. Seien Sie vorsichtig, aber: Was macht Sinn für Aktien nicht in der Optionen-Welt fliegen. Wie können Sie mehr informiert Doubling up als Optionen-Strategie in der Regel nur macht keinen Sinn. Optionen sind Derivate, dh ihre Preise bewegen sich nicht gleich oder haben sogar die gleichen Eigenschaften wie die zugrunde liegenden Aktien. Zeitverfall, ob gut oder schlecht für die Position, muss immer in Ihre Pläne berücksichtigt werden. Wenn die Dinge ändern sich in Ihrem Handel und youre Betrachtung der vorher undenkbar, nur Schritt zurück und fragen Sie sich: Ist dies ein Umzug Id genommen haben, wenn ich zum ersten Mal diese Position öffnete Wenn die Antwort nein ist, dann tun es nicht. Schließen Sie den Handel, schneiden Sie Ihre Verluste, oder finden Sie eine andere Gelegenheit, die jetzt Sinn macht. Optionen bieten große Möglichkeiten für Hebelwirkung auf relativ niedrigem Kapital, aber sie können so schnell wie jede Position explodieren, wenn Sie sich tiefer graben. Nehmen Sie einen kleinen Verlust, wenn es Ihnen eine Chance zur Vermeidung einer Katastrophe später bietet. Fehler 5: Trading illiquid Optionen Einfach ausgedrückt, ist die Liquidität ganz darüber, wie schnell ein Händler etwas kaufen oder verkaufen kann, ohne dass eine erhebliche Kursbewegung. Ein liquider Markt ist einer mit bereit, aktive Käufer und Verkäufer zu allen Zeiten. Heres eine andere, mathematisch elegantere Art, darüber nachzudenken: Liquidität bezieht sich auf die Wahrscheinlichkeit, dass der nächste Handel zu einem Preis ausgeführt wird, der gleich dem letzten ist. Die Aktienmärkte sind aus einem einfachen Grund in der Regel liquider als ihre Märkte für verwandte Optionen: Aktienhändler handeln nur eine Aktie, aber die Optionshändler können dutzende Optionskontrakte haben. Aktienhändler werden zu nur einer Form von IBM-Aktien strömen, zum Beispiel, aber Optionen Trader für IBM haben vielleicht sechs verschiedene Ausläufe und eine Fülle von Streik Preisen zur Auswahl. Mehr Optionen per Definition bedeutet, dass der Optionsmarkt wahrscheinlich nicht so liquide ist wie der Aktienmarkt. Natürlich ist IBM in der Regel kein Liquiditätsproblem für Aktien - oder Optionshändler. Das Problem kriecht mit kleineren Beständen. Nehmen Sie SuperGreenTechnologies, ein (imaginäres) umweltfreundliches Energieunternehmen mit einigen Versprechen, aber mit einer Aktie, die einmal in der Woche nach Vereinbarung Handel. Wenn der Vorrat dieses illiquid ist, werden die Optionen auf SuperGreenTechnologies wahrscheinlich noch inaktiv sein. Dies führt in der Regel dazu, dass der Spread zwischen dem Bid - und Ask-Preis für die Optionen künstlich breit wird. Zum Beispiel, wenn die Bid-Ask-Spread ist 0,20 (bid1.80, ask2.00), wenn Sie den 2.00 Vertrag kaufen, dass eine volle 10 des Preises bezahlt, um die Position zu etablieren. Seine nie eine gute Idee, um Ihre Position bei einem 10 Verlust rechts von der Fledermaus, nur durch die Wahl einer illiquiden Option mit einem breiten Bid-Ask-Spread zu etablieren. Wie können Sie handeln mehr informiert Trading illiquide Optionen fährt die Kosten der Geschäftstätigkeit, und Option Handel Kosten sind bereits höher, auf einer prozentualen Basis, als für Aktien. Dont belasten sich. Heres eine beliebte Faustregel: Wenn Sie Optionen handeln, stellen Sie sicher, dass das offene Interesse mindestens das 40-fache der Anzahl der Kontakte ist, die Sie handeln möchten. Zum Beispiel, um eine 10-Lot Ihre akzeptable Liquidität sollte 10 x 40 oder ein offenes Interesse von mindestens 400 Verträge. (Offene Zinsen sind die Anzahl der ausstehenden Optionskontrakte eines bestimmten Basispreises und eines Verfallsdatums, die gekauft oder verkauft wurden, um eine Position zu eröffnen Jeden Geschäftstag.) Handel Flüssigkeit Optionen und sparen Sie sich zusätzliche Kosten und Stress. Es gibt viel Flüssigkeit Möglichkeiten gibt. Fehler 6: Warten zu lange, um zurück zu kaufen Ihre kurzen Optionen Dieser Fehler kann auf einen Ratschlag gekürzt werden: Immer bereit sein und bereit, zurück zu kaufen kurze Optionen früh. Viel zu oft, warten die Händler zu lange, um die Optionen zurückzukaufen, die sie verkauft haben. Es gibt eine Million Gründe, warum: Sie dont wollen, um die Kommission bezahlen youre wetten, der Vertrag wird wertlos verlassen Sie hoffen, eke nur ein wenig mehr Profit aus dem Handel. Wie können Sie handeln mehr informiert Wenn Ihre kurze Option bekommt Weg out-of-the-money und Sie können es kaufen, um das Risiko von der Tabelle profitabel zu nehmen, dann tun Sie es. Seien Sie nicht billig. Zum Beispiel, was, wenn Sie eine 1,00 Option verkauft und seine jetzt 20 Cent wert Sie würde nicht verkaufen eine 20-Cent-Option zu beginnen, weil es einfach nicht wert wäre. Ebenso sollten Sie nicht denken, es lohnt sich, die letzten paar Cent aus diesem Handel squeeze. Heres eine gute Faustregel: Wenn Sie 80 oder mehr Ihrer ursprünglichen Gewinn aus dem Verkauf der Option halten können, sollten Sie es kaufen sofort zurück. Ansonsten ist es eine virtuelle Sicherheit: einer dieser Tage, eine kurze Option wird Sie beißen, weil Sie zu lange gewartet haben. Fehler 7: Fehlende Faktoreinnahmen oder Dividendenzahlungstermine in Ihre Optionsstrategie Es zahlt sich aus, die Ertrags - und Dividendendaten für den zugrunde liegenden Bestand zu behalten. Zum Beispiel, wenn youve verkaufte Anrufe und theres eine Dividende nähert, erhöht es die Wahrscheinlichkeit, die Sie früh zugewiesen werden können. Dies gilt insbesondere, wenn die Dividende voraussichtlich groß sein wird. Das ist, weil Option Inhaber keine Rechte auf eine Dividende haben. Um diese zu sammeln, muss der Optionshändler die Option ausüben und den Basiswert kaufen. Wie Sie im Fehler 8 sehen, ist eine frühzeitige Zuweisung eine zufällige, schwer zu kontrollierende Bedrohung für alle Optionshändler. Künftige Dividenden sind einer der wenigen Faktoren, die Sie identifizieren und vermeiden können, um Ihre Chancen zugewiesen zu reduzieren. Earnings-Saison macht in der Regel Optionen Kontrakte teurer, sowohl für Puts und Anrufe. Auch hier, in der realen Welt denken. Optionen können wie Schutzverträge arbeiten, mit denen sie das Risiko für andere Positionen absichern können. Zum Beispiel, wenn Sie in Florida leben, wann wird es am teuersten, Eigenheimbesitzer Versicherung kaufen Definitiv, wenn der Wettermann sagt, ein Hurrikan kommt Ihren Weg. Das gleiche Prinzip arbeitet mit dem Optionenhandel während der Gewinnsaison. Ausstehende Nachrichten können Volatilität in einem Aktienkurs wie ein brauender Hurrikan produzieren, der gerade für Ihr Haus geleitet wird. Wenn Sie spezifisch während der Gewinnjahreszeit handeln möchten, ist das fein. Gehen Sie einfach mit einem Bewusstsein für die zusätzliche Volatilität und wahrscheinlich erhöht Optionen Prämien. Wenn Sie eher steuern klar, könnte es klüger sein, Optionen zu handeln, nachdem die Auswirkungen einer Gewinn-Ankündigung bereits in den Markt aufgenommen wurden. Wie können Sie handeln mehr informiert Steer aus dem Verkauf von Optionskontrakten mit ausstehenden Dividenden, es sei denn, Sie sind bereit, ein höheres Risiko der Abtretung zu akzeptieren. Sie müssen das Ex-Dividendendatum kennen. Trading während der Gewinnssaison bedeutet youll begegnen höheren Volatilität mit dem zugrunde liegenden Aktien und in der Regel zahlen einen überhöhten Preis für die Option. Wenn Sie planen, eine Option während der Gewinnsaison zu kaufen, ist eine Alternative, eine Option zu kaufen und eine andere zu verkaufen, die Schaffung einer Spread (siehe Mistake 2 für weitere Informationen über Spreads). Wenn youre Kauf eine Option thats aufgeblasen im Preis, zumindest die Option youre verkaufen wird wahrscheinlich auch aufgepumpt werden. Fehler 8: Nicht wissen, was zu tun ist, wenn youre früher zugeordnet Erste Dinge zuerst: Wenn Sie Optionen verkaufen, nur erinnern Sie sich gelegentlich, dass Sie zugeordnet werden können. Viele neue Optionen Trader nie über die Zuweisung als Möglichkeit denken, bis es tatsächlich passiert, um sie. Es kann jarring, wenn Sie havent factored in Zuordnung, vor allem, wenn youre eine Multi-Bein-Strategie wie lange oder kurze Spreads. Zum Beispiel, was wenn youre, das eine lange Anrufstrecke ausführt, und die höhere Streik-Short-Option zugewiesen wird. Anfangs-Händler könnten in Panik geraten und die niedrigere Streik-Long-Option ausüben, um den Bestand zu liefern. Aber das ist wohl nicht die beste Entscheidung. Seine in der Regel besser, die lange Option auf dem freien Markt zu verkaufen, erfassen die verbleibende Zeit Prämie zusammen mit den Optionen inhärenten Wert, und verwenden Sie die Erlöse auf den Kauf der Aktie. Dann können Sie die Aktie an den Optionsinhaber zum höheren Basispreis liefern. Frühe Zuordnung ist eine jener wirklich emotionalen, oft irrationalen Marktereignisse. Theres häufig kein Reim oder Grund zu, wenn es geschieht. Es passiert manchmal nur, auch wenn der Markt signalisiert, dass seine ein weniger-als-brillante Manöver. In der Regel nur sinnvoll, Ihren Anruf früh, wenn eine Dividende ausstehend ist ausüben. Aber seine schwieriger als die, weil die Menschen nicht immer verhalten sich vernünftig. Wie können Sie handeln mehr informiert Die beste Verteidigung gegen frühe Zuweisung ist einfach, es in Ihr Denken früh Faktor. Andernfalls kann es dazu führen, dass Sie defensive Entscheidungen im Moment treffen, die weniger als logisch sind. Manchmal hilft es, Marktpsychologie zu betrachten. Zum Beispiel, das ist sinnvoller, früh zu üben: eine Put oder ein Anruf Ausübung einer Put, oder ein Recht, Aktien zu verkaufen, bedeutet, dass der Händler die Aktie verkaufen und Geld zu bekommen. Die Frage ist immer, wollen Sie Ihr Geld jetzt oder am Verfall Manchmal werden die Leute wollen jetzt Geld gegen Bargeld später. Das bedeutet, Puts sind in der Regel anfälliger für frühe Ausübung als Anrufe, es sei denn, die Aktie zahlt eine Dividende. Ausübung eines Anrufs bedeutet, dass der Händler bereit sein muss, Geld auszugeben, um die Aktie zu kaufen, versus später im Spiel. Normalerweise seine menschliche Natur zu warten und verbringen das Geld später. Allerdings, wenn eine Aktie steigt weniger qualifizierte Händler ziehen könnte der Auslöser früh, nicht zu realisieren theyre verlassen einige Zeit Premium auf dem Tisch. Das ist, warum frühe Zuweisung unvorhersehbar sein kann. Fehler 9: Legging in Spread Trades Dont Bein in, wenn Sie eine Ausbreitung handeln wollen. Wenn Sie einen Anruf kaufen, zum Beispiel, und dann versuchen, den Verkauf von einem anderen Anruf, in der Hoffnung, einen etwas höheren Preis aus dem zweiten Bein squeeze, oft, wird der Markt Downtick und Sie werden nicht in der Lage, ziehen Sie Ihre Verbreitung. Jetzt sind Sie mit einem langen Aufruf und keine Strategie zu handeln. Sound vertraut Die meisten erfahrenen Optionen Trader wurden von diesem Szenario auch verbrannt, und lernte die harte Tour. Handel eine Ausbreitung als ein Einzelhandel. Dont über zusätzliche Marktrisiko unnötig. Wie können Sie handeln mehr informiert Use TradeKings Spread Trading-Bildschirm, um sicherzustellen, dass beide Beine Ihres Handels werden auf den Markt gleichzeitig gesendet. Wir werden nicht ausführen Ihre Verbreitung, es sei denn, wir können die Netto-Soll-oder Kredit-youre suchen zu etablieren erreichen. Sein eine intelligentere Weise, Ihre Strategie durchzuführen und Extragefahr zu vermeiden. Fehler 10: Indexoptionen für neutrale Trades nicht verwenden Einzelne Aktien können sehr volatil sein. Zum Beispiel, wenn es große unvorhergesehene Nachrichten in einem bestimmten Unternehmen, könnte es gut schaukeln den Bestand für ein paar Tage. Auf der anderen Seite, auch schwere Turbulenzen in einem großen Unternehmen, das Teil der SP 500 wahrscheinlich würde nicht dazu führen, dass Index sehr stark schwanken. Was ist die Moral der Geschichte Trading-Optionen, die auf Indizes basieren können teilweise schützen Sie vor der riesigen bewegt, dass einzelne Nachrichten für einzelne Bestände zu schaffen. Betrachten Sie neutrale Trades auf großen Indizes, und Sie können die unsicheren Auswirkungen der Marktnachrichten minimieren. Wie können Sie handeln mehr informiert Consider Handelsstrategien, die profitabel sein wird, wenn der Markt bleibt, wie kurze Spreads (auch als Credit Spreads) auf Indizes. Plötzliche Lagerbewegungen, die auf Nachrichten basieren, neigen dazu, schnell und dramatisch zu sein, und oft wird der Bestand dann auf einem neuen Plateau für eine Weile handeln. Indexbewegungen sind unterschiedlich: weniger drastisch und weniger wahrscheinlich beeinflußt durch eine einzelne Entwicklung in den Mitteln. Wie eine lange Ausbreitung besteht auch eine kurze Spanne aus zwei Positionen mit unterschiedlichen Ausübungspreisen. Aber in diesem Fall die teurere Option verkauft wird und die billigere Option gekauft wird. Wieder haben beide Beine dieselbe zugrunde liegende Sicherheit, dasselbe Verfallsdatum, dieselbe Anzahl von Verträgen und beide sind entweder beide Puts oder beide Anrufe. Die Auswirkungen der Zeitverfall sind etwas reduziert, da eine Option gekauft wird, während die andere verkauft wird. Ein wichtiger Unterschied zwischen langen Spreads und kurzen Spreads ist, dass kurze Spreads traditionell konstruiert werden, um nicht nur in Bezug auf die Richtung rentabel zu sein, sondern auch, wenn das Underlying das gleiche bleibt. So kurze Call Spreads sind neutral zu bearish und Short put Spreads sind neutral zu bullish. Ein Beispiel für eine Put-Credit-Spread mit einem Index verwendet würde, um die 100-Streik-Put zu verkaufen und kaufen Sie die 95-Streik setzen, wenn der Index um rund 110. Wenn der Index bleibt der gleiche oder erhöht werden beide Optionen bleiben out-of - Das Geld (OTM) und verfallen wertlos. Dies würde zu einem maximalen Gewinn für den Handel führen, der auf den nach dem Verkauf und Kauf jedes Streiks verbleibenden Kredit beschränkt ist. In diesem Fall können wir schätzen, dass Kredit auf 2 pro Vertrag. Der maximale potenzielle Verlust beschränkt sich auch auf den Unterschied zwischen den Streiks abzüglich des erhaltenen Guthabens für den Spread. Das potenzielle Risiko rechnet sich also auf 3 pro Kontrakt (100 95 2). Schließlich denken Sie daran, dass Spreads mehr als einen Optionshandel beinhalten und daher mehr als eine Provision entstehen. Beachten Sie dies, wenn Sie Ihre Handelsentscheidungen treffen. Holen Sie sich 1.000 in Free Trade Commission Today Trade Provision kostenlos, wenn Sie ein neues Konto mit 5.000 oder mehr zu finanzieren. Verwenden Sie den Promocode FREE1000. Profitieren Sie von niedrigen Kosten, hoch bewertet Service und preisgekrönte Plattform. E-Mail-Optionen haben Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der Standardoptionsbroschüre unter www. tradeking / ODD, bevor Sie mit den Optionen beginnen. Optionen Anleger können den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Der Online-Handel hat Risiken aufgrund von Systemreaktionen und Zugriffszeiten, die aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung und anderer Faktoren variieren. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. 4,95 für Online-Aktien und Option Trades, fügen Sie 65 Cent pro Optionskontrakt. TradeKing belastet zusätzlich 0,35 pro Kontrakt auf bestimmte Indexprodukte, bei denen die Umtauschgebühr erhoben wird. Sehen Sie unsere FAQ für Details. TradeKing fügt 0,01 pro Aktie für die gesamte Bestellung für Aktien mit weniger als 2,00. Siehe unsere Kommissionen und Gebühren Seite für Provisionen auf Broker-assisted Trades, Low-Price-Aktien, Optionsspreads und andere Wertpapiere. Neukunden sind für dieses Sonderangebot nach Eröffnung eines TradeKing-Kontos mit mindestens 5.000 Euro berechtigt. Sie müssen sich für das Freihandels-Provision-Angebot bewerben, indem Sie den Promotionscode FREE1000 bei der Kontoeröffnung eingeben. Neue Konten erhalten 1.000 Provisionskredite für Eigenkapital-, ETF - und Optionsgeschäfte innerhalb von 60 Tagen nach Finanzierung des neuen Kontos. Das Provisionsguthaben dauert einen Werktag ab dem anzuwendenden Stichtag. Um für dieses Angebot zu qualifizieren, müssen neue Konten eröffnet werden bis zum 31.12.2016 und finanziert mit 5.000 oder mehr innerhalb von 30 Tagen nach Kontoeröffnung. Die Kommissionskredite umfassen Eigenkapital-, ETF - und Optionsaufträge einschließlich der pro Auftragskommission. Ausübungs - und Abtretungsgebühren gelten weiterhin. Sie erhalten keine Barabfindung für nicht genutzte Freihandelskommissionen. Das Angebot ist nicht übertragbar oder gültig in Verbindung mit anderen Angeboten. Offen für nur US-Bürger und schließt Mitarbeiter der TradeKing Group, Inc. oder ihrer verbundenen Unternehmen, der aktuellen TradeKing Securities, LLC Kontoinhaber und neuer Kontoinhaber aus, die in den letzten 30 Tagen ein Konto bei TradeKing Securities, LLC geführt haben. TradeKing kann dieses Angebot jederzeit ohne Vorankündigung ändern oder einstellen. Die Mindestgelder von 5.000 müssen auf dem Konto (abzüglich der Handelsverluste) für mindestens 6 Monate verbleiben oder TradeKing kann das Konto für die Kosten des Geldes auf das Konto verrechnen. Das Angebot gilt nur für ein Konto pro Kunde. Weitere Einschränkungen sind möglich. Dies ist kein Angebot oder eine Aufforderung in einem Land, in dem wir nicht berechtigt sind, Geschäfte zu tätigen. Kurse verzögern sich mindestens 15 Minuten, sofern nicht anders angegeben. Marktdaten werden von SunGard betrieben und implementiert. Unternehmensgrunddaten von Factset. Ertragsschätzungen von Zacks. Investmentfonds und ETF-Daten von Lipper und Dow Jones Company. Provisionsfreies Buy-to-close-Angebot gilt nicht für Multi-Bein-Trades. Mehrbein-Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken und mehrere Provisionen. Und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen führen. Bitte wenden Sie sich an Ihren Steuerberater. 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